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2025年泡沫供需分析

中國報(bào)告大廳 (m.74cssc.cn) 字號:T|T

  泡沫行業(yè)供需分析報(bào)告的主要分析要點(diǎn)是:
  1)泡沫行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量分析。是指統(tǒng)計(jì)分析生產(chǎn)者在某一特定時(shí)期內(nèi),可生產(chǎn)出的商品總量以及已生產(chǎn)出的商品總量;同時(shí)分析這一時(shí)期內(nèi)泡沫行業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量結(jié)構(gòu)(區(qū)域結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)等)。
  2)泡沫行業(yè)進(jìn)出口分析。是指統(tǒng)計(jì)分析同上時(shí)期內(nèi)泡沫行業(yè)進(jìn)出口量、進(jìn)出口結(jié)構(gòu)、以及進(jìn)出口價(jià)格走勢分析。
  3)泡沫行業(yè)庫存及自用量等分析。
  4)泡沫行業(yè)供給分析。市場供給量不等于生產(chǎn)量,因?yàn)樯a(chǎn)量中有一部分用于生產(chǎn)者自己消費(fèi),作為貯備或出口,而供給量中的一部分可以是進(jìn)口商品或動用貯備商品。
  5)泡沫行業(yè)需求分析。是指統(tǒng)計(jì)分析上述時(shí)期內(nèi)下游市場對泡沫行業(yè)商品的需求總量分析;同時(shí)分析這一時(shí)期內(nèi)下游行業(yè)需求規(guī)模、需求結(jié)構(gòu)以及需求總量的區(qū)域結(jié)構(gòu)等。
  6)泡沫行業(yè)供給影響因素分析。包括價(jià)格因素、替代品因素、生產(chǎn)技術(shù)、政府政策以及下游行業(yè)發(fā)展等。
  7)泡沫行業(yè)需求影響因素分析。包括可支配收入改變、個(gè)人喜好的改變、借貸及其成本、替代品和互補(bǔ)品的價(jià)格轉(zhuǎn)變、人口數(shù)量和結(jié)構(gòu)、對將來的預(yù)期、教育程度的改變等。

  泡沫行業(yè)供需分析報(bào)告是基于經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)供需關(guān)系理論為基礎(chǔ)的分析成果。泡沫行業(yè)市場供給是指生產(chǎn)者在某一特定時(shí)期內(nèi),在每一價(jià)格水平上愿意并且能夠提供的一定數(shù)量的商品或勞務(wù);泡沫行業(yè)市場需求指的是下游有能力購買,并愿意購買某個(gè)具體商品的欲望,顯示的是其它因素不變的情況下,隨著價(jià)格升降,某個(gè)體在每段時(shí)間內(nèi)所愿意買的某商品的數(shù)量。

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花旗警告股市存在“泡沫和估值過高”板塊(20251014/23:11)

花旗集團(tuán)表示,很難不看到“不同行業(yè)的一些泡沫”。首席財(cái)務(wù)官在銀行第三季度收益電話會議上回答記者關(guān)于人工智能的問題時(shí)說。“我對我們的業(yè)務(wù)和覆蓋客戶的能力感覺很好,”他接著說。“但看到目前的股票估值和市盈率,很難不認(rèn)為有些行業(yè)可能存在泡沫和估值過高。但隨著時(shí)間的推移,我們會看到這些因素的作用?!?/p>

摩根大通:美股還有顯著上行空間 泡沫擔(dān)憂難擋多頭情緒(20250724/23:58)

盡管標(biāo)普500指數(shù)連創(chuàng)新高引發(fā)投資者對估值過高和“迷因股”泡沫重現(xiàn)的擔(dān)憂,但摩根大通認(rèn)為美股的強(qiáng)勁上漲仍將持續(xù)。該行全球市場情報(bào)主管Andrew Tyler周四指出,雖然整體市場尚未形成一致看多共識,但從客戶交流來看,連那些原本偏悲觀的投資者也開始投降認(rèn)錯(cuò)。近期貿(mào)易協(xié)議取得進(jìn)展、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好、并購活動回暖,共同為股市提供強(qiáng)勁動力。從技術(shù)面看,此輪上漲也受益于動能逆轉(zhuǎn)與‘迷因熱’結(jié)合,使得做空操作面臨更高成本與風(fēng)險(xiǎn)。如果宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)穩(wěn)健,更多貿(mào)易協(xié)議達(dá)成,市場甚至可能“邁出顯著的一步上行”。城堡證券股票與衍生品策略主管Scott Rubner同樣認(rèn)為美股將持續(xù)上漲至9月,建議投資者“先抓上漲機(jī)會,再在秋季建立對沖”。

匯豐:反美元情緒似乎形成泡沫 最終可能破裂(20250714/14:54)

匯豐稱,對美元的負(fù)面情緒已達(dá)到看起來像泡沫的程度。該行策略師在一份研報(bào)中寫道,“反美元泡沫”正在形成,“盡管它尚未破裂,但泡沫最終都會破裂”。人們一直關(guān)注美元今年跌了多少,似乎難以抗拒推斷其糟糕表現(xiàn)。這是泡沫行為的典型表現(xiàn)。去美元化為歐元/美元注入了新活力,但歐元不能僅僅依靠人們對美元的不信任來維持漲勢。

美銀策略師:美聯(lián)儲利率路徑變化和減稅將引發(fā)股市泡沫風(fēng)險(xiǎn)(20250627/18:48)

美國銀行的Michael Hartnett認(rèn)為,隨著美國降息預(yù)期吸引大量資金流入股市,出現(xiàn)投機(jī)性股市泡沫的風(fēng)險(xiǎn)正在增加。Hartnett團(tuán)隊(duì)在一份報(bào)告中寫道,“從關(guān)稅轉(zhuǎn)向減稅/降息”可能導(dǎo)致下半年泡沫風(fēng)險(xiǎn)很高,并進(jìn)一步削弱美元。報(bào)告援引EPFR Global的數(shù)據(jù)稱,今年已有1640億美元流入美國股市,有望成為史上第三大年度流入規(guī)模。

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