中國(guó)報(bào)告大廳網(wǎng)訊，2025年11月6日，博時(shí)龍頭家電ETF（159730）收盤(pán)漲幅達(dá)2.57%，成交額突破1571萬(wàn)元，延續(xù)了近期家電行業(yè)結(jié)構(gòu)性行情。作為緊密跟蹤國(guó)證龍頭家電指數(shù)的ETF產(chǎn)品，其持倉(cāng)覆蓋三花智控、美的集團(tuán)、格力電器等核心家電企業(yè)，當(dāng)前規(guī)模約5000萬(wàn)元，日均成交額維持在400萬(wàn)元左右。以下從多個(gè)維度解析該基金的市場(chǎng)表現(xiàn)與投資特征。

  一、基金表現(xiàn)與指數(shù)關(guān)聯(lián)性顯著

  中國(guó)報(bào)告大廳發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)家電行業(yè)市場(chǎng)深度研究及發(fā)展前景投資可行性分析報(bào)告》指出，博時(shí)龍頭家電ETF成立于2021年12月，最新份額為4557萬(wàn)份，規(guī)模4958萬(wàn)元。截至2025年11月6日，該基金近20個(gè)交易日累計(jì)成交額8571萬(wàn)元，日均成交額428.59萬(wàn)元；年內(nèi)累計(jì)成交額達(dá)8.09億元，日均成交396.6萬(wàn)元。其業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為國(guó)證龍頭家電指數(shù)，自成立以來(lái)累計(jì)回報(bào)8.81%，顯示出與家電行業(yè)龍頭企業(yè)的強(qiáng)相關(guān)性。

  二、規(guī)模與份額呈現(xiàn)分化趨勢(shì)

  對(duì)比2024年末數(shù)據(jù)，該基金今年以來(lái)份額減少14.93%，規(guī)模僅下降6.05%。這一變化可能反映投資者對(duì)家電板塊的短期策略調(diào)整，但規(guī)模降幅低于份額降幅，表明存量持有人持倉(cāng)集中度有所提升。當(dāng)前前十大重倉(cāng)股合計(jì)持倉(cāng)占比超75%，其中三花智控、海爾智家、美的集團(tuán)分列持倉(cāng)前三，占比分別為15.31%、13.37%及12.68%。

  三、流動(dòng)性與持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析

  基金持倉(cāng)的10只重倉(cāng)股涵蓋白色家電、小家電及智能硬件領(lǐng)域，如石頭科技、科沃斯等新興消費(fèi)品牌。持倉(cāng)市值最高的三花智控達(dá)553.55萬(wàn)元，而持倉(cāng)占比最低的老板電器持倉(cāng)市值為83.72萬(wàn)元。從流動(dòng)性看，日均成交額雖未突破500萬(wàn)元，但在窄基ETF中處于中等水平，適合中小投資者參與行業(yè)輪動(dòng)。

  四、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與投資建議

  需注意家電行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)及消費(fèi)政策影響較大，當(dāng)前MACD金叉信號(hào)雖顯現(xiàn)短期反彈潛力，但需結(jié)合估值水平綜合判斷。截至最新披露，基金凈值波動(dòng)與指數(shù)同步性較高，投資者應(yīng)關(guān)注行業(yè)政策及龍頭公司業(yè)績(jī)兌現(xiàn)情況。

  來(lái)看，博時(shí)龍頭家電ETF作為跟蹤家電行業(yè)龍頭企業(yè)的工具型產(chǎn)品，兼具行業(yè)代表性與可投資性。其規(guī)模與流動(dòng)性特征適配中長(zhǎng)期配置需求，但需警惕市場(chǎng)風(fēng)格切換風(fēng)險(xiǎn)。家電板塊在政策支持及消費(fèi)復(fù)蘇預(yù)期下或存結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，建議投資者結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好審慎決策。

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