中國報(bào)告大廳網(wǎng)訊，2025年人工智能行業(yè)資訊及人工智能重點(diǎn)企業(yè)

  截至2025年11月，全球人工智能產(chǎn)業(yè)持續(xù)高速迭代，光模塊、算力硬件與AI應(yīng)用領(lǐng)域呈現(xiàn)顯著波動(dòng)。10月31日，以光模塊為核心的算力硬件板塊回調(diào)顯著，相關(guān)企業(yè)股價(jià)跌幅擴(kuò)大，但AI應(yīng)用方向表現(xiàn)活躍。同期，跟蹤人工智能賽道的ETF產(chǎn)品規(guī)模突破36億元，機(jī)構(gòu)資金持續(xù)凈申購，顯示市場對長期趨勢的堅(jiān)定信心。

  一、人工智能行業(yè)波動(dòng)顯現(xiàn)，光模塊領(lǐng)域成焦點(diǎn)

  上周五（10月31日），光模塊板塊遭遇重挫，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)單日跌超3%，其中天孚通信、中際旭創(chuàng)領(lǐng)跌超8%，新易盛、聯(lián)特科技等多股跌幅超5%。這一回調(diào)源于第三季度業(yè)績環(huán)比增速放緩，如新易盛第三季度營收60.68億元，環(huán)比下降近5%，歸母凈利潤23.8億元僅微增0.6%。行業(yè)分析指出，部分客戶提貨節(jié)奏變化與關(guān)鍵物料供應(yīng)壓力是短期波動(dòng)主因。

  二、人工智能ETF逆勢凈申購，資金布局窗口開啟

  盡管光模塊板塊承壓，但人工智能主題ETF持續(xù)獲得資金青睞。創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）當(dāng)日成交額超9億元，近三日資金凈申購累計(jì)超2.8億元，規(guī)模突破36億元。該產(chǎn)品超51%倉位聚焦光模塊龍頭，同時(shí)覆蓋超兩成AI應(yīng)用企業(yè)，成為捕捉AI全產(chǎn)業(yè)鏈動(dòng)態(tài)的核心工具。

  三、人工智能長期前景向好，技術(shù)迭代加速產(chǎn)業(yè)變革

  機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)顯示，人工智能作為十五五規(guī)劃核心方向，正迎來歷史性發(fā)展機(jī)遇。國盛證券分析，2026年光通信行業(yè)將從“爭訂單”轉(zhuǎn)向“保交付”，龍頭企業(yè)憑借供應(yīng)鏈優(yōu)勢有望脫穎而出。盡管短期波動(dòng)存在，但算力需求擴(kuò)張與技術(shù)迭代（如800G/1.6T光模塊升級）將持續(xù)推動(dòng)行業(yè)增長。

  四、人工智能應(yīng)用端逆勢活躍，結(jié)構(gòu)性機(jī)會凸顯

  在硬件回調(diào)的同時(shí)，AI應(yīng)用板塊表現(xiàn)亮眼。深信服股價(jià)單日漲幅超13%，中文在線、易點(diǎn)天下等企業(yè)跌幅收窄。這表明市場資金正從硬件炒作轉(zhuǎn)向應(yīng)用落地預(yù)期，反映人工智能技術(shù)從“基建層”向“場景層”滲透的深化趨勢。

  五、人工智能產(chǎn)業(yè)格局重構(gòu)，龍頭優(yōu)勢持續(xù)強(qiáng)化

  數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)自2024年7月發(fā)布以來，年化收益率達(dá)38.44%，顯著跑贏大盤。指數(shù)成分股中，光模塊企業(yè)占據(jù)核心權(quán)重，而算力與應(yīng)用端的均衡布局進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)。截至2025年9月底，該指數(shù)逾七成倉位配置算力硬件，超兩成聚焦AI應(yīng)用，形成覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的高效投資標(biāo)的。

  2025年人工智能行業(yè)在波動(dòng)中前行，光模塊短期承壓不改長期增長邏輯，資金借回調(diào)布局優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。從硬件到應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)顯著，龍頭企業(yè)憑借技術(shù)積累與供應(yīng)鏈掌控力持續(xù)領(lǐng)跑。隨著算力需求爆發(fā)與十五五規(guī)劃落地，人工智能產(chǎn)業(yè)有望在震蕩中積蓄動(dòng)能，未來增長空間值得期待。

更多人工智能行業(yè)研究分析，詳見中國報(bào)告大廳《人工智能行業(yè)報(bào)告匯總》。這里匯聚海量專業(yè)資料，深度剖析各行業(yè)發(fā)展態(tài)勢與趨勢，為您的決策提供堅(jiān)實(shí)依據(jù)。

更多詳細(xì)的行業(yè)數(shù)據(jù)盡在【數(shù)據(jù)庫】，涵蓋了宏觀數(shù)據(jù)、產(chǎn)量數(shù)據(jù)、進(jìn)出口數(shù)據(jù)、價(jià)格數(shù)據(jù)及上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等各類型數(shù)據(jù)內(nèi)容。