1、服務(wù)器行業(yè)的大體環(huán)境信息
根據(jù)PEST分析模型以及對(duì)行業(yè)研究經(jīng)驗(yàn)對(duì)服務(wù)器行業(yè)在國(guó)際和國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境全面深入分析，分析服務(wù)器行業(yè)政策和相關(guān)配套動(dòng)向。為企業(yè)、投資者、創(chuàng)業(yè)者、本行業(yè)能夠把握服務(wù)器行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及未來趨勢(shì)做出一個(gè)判斷，通過企業(yè)營(yíng)銷的努力來適合當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境的變化，達(dá)到一個(gè)預(yù)期的目標(biāo)。
2、服務(wù)器行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的分析
報(bào)告大廳依靠全面的數(shù)據(jù)庫資源，通過數(shù)據(jù)分析服務(wù)器行業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況和市場(chǎng)的供求現(xiàn)狀。為安全行業(yè)提供發(fā)展規(guī)模、速度、產(chǎn)業(yè)集中度、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、所有制結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品價(jià)格、效益狀況等重要的信息，并且為安全行業(yè)研究預(yù)測(cè)未來幾年安全行業(yè)市場(chǎng)的供求發(fā)展趨勢(shì)。服務(wù)器行業(yè)主要上下游產(chǎn)業(yè)的供給與需求情況，主要原材料的價(jià)格變化及影響因素，服務(wù)器行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局、競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)，與國(guó)外企業(yè)在技術(shù)研發(fā)方面的差距，跨國(guó)公司在中國(guó)市場(chǎng)的投資布局等；
3、服務(wù)器行業(yè)微觀市場(chǎng)環(huán)境分析
了解服務(wù)器行業(yè)當(dāng)前的市場(chǎng)情況、市場(chǎng)規(guī)模和市場(chǎng)的變化競(jìng)爭(zhēng)情況。能夠?yàn)榉?wù)器行業(yè)的企業(yè)、投資者提供企業(yè)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)研發(fā)、營(yíng)銷狀況、投資與并購情況、產(chǎn)品種類及市場(chǎng)占有情況等；
4、服務(wù)器行業(yè)的客戶需求分析
主要是研究服務(wù)器行業(yè)消費(fèi)者及下游產(chǎn)業(yè)對(duì)產(chǎn)品的購買需求規(guī)模、議價(jià)能力和需求特征等，服務(wù)器行業(yè)產(chǎn)品進(jìn)出口市場(chǎng)現(xiàn)狀與前景，服務(wù)器行業(yè)產(chǎn)品銷售狀況、需求狀況、價(jià)格變化、技術(shù)研發(fā)狀況、產(chǎn)品主要的銷售渠道變化影響等，企業(yè)的重點(diǎn)分布區(qū)域，客戶聚集區(qū)域，產(chǎn)業(yè)集群，產(chǎn)業(yè)地區(qū)投資遷移變化；
5、服務(wù)器行業(yè)發(fā)展關(guān)鍵因素和發(fā)展預(yù)測(cè)
分析影響服務(wù)器行業(yè)發(fā)展的主要敏感因素及影響力，預(yù)測(cè)服務(wù)器行業(yè)未來幾年的發(fā)展趨勢(shì)，服務(wù)器行業(yè)的進(jìn)入機(jī)會(huì)及投資風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)、投資者、創(chuàng)業(yè)者、制定行業(yè)市場(chǎng)戰(zhàn)略、預(yù)估行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提供參考。
總結(jié)：服務(wù)器行業(yè)研究是靠我們專業(yè)人員的精心分析以及強(qiáng)大的數(shù)據(jù)，以客戶需求為導(dǎo)向，以服務(wù)器行業(yè)為主線，全面整合安全手行業(yè)、市場(chǎng)、企業(yè)等多層面信息源，依據(jù)權(quán)威數(shù)據(jù)和科學(xué)的分析體系，在研究領(lǐng)域上突出全方位特色，著重從行業(yè)發(fā)展的方向、格局和政策環(huán)境，幫助客戶評(píng)估行業(yè)投資價(jià)值，準(zhǔn)確把握安全手行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，尋找最佳投資機(jī)會(huì)與營(yíng)銷機(jī)會(huì)，具有相當(dāng)?shù)念A(yù)見性和權(quán)威性。
高盛將新易盛目標(biāo)價(jià)上調(diào)逾11%至502元人民幣，稱看好其在800G與1.6T光模塊出貨量的提升，以及硅光產(chǎn)品貢獻(xiàn)的持續(xù)增加。公司1.6T產(chǎn)品已在2025年下半年開始放量。預(yù)計(jì)2026年800G與1.6T光模塊出貨將加速，受益于人工智能ASIC（專用集成電路）服務(wù)器對(duì)光模塊需求的提升，以及結(jié)構(gòu)向高速及硅光產(chǎn)品升級(jí)。預(yù)計(jì)新易盛明年800G光模塊收入將增長(zhǎng)53%，1.6T光模塊2026年快速放量并在2027年增長(zhǎng)141%。
國(guó)金證券研報(bào)認(rèn)為，英偉達(dá)GB300 NVL72服務(wù)器算力進(jìn)一步提升，液冷散熱需求迅速提升。現(xiàn)有液冷方案眾多，主要包括冷板式、浸沒式及噴淋式，高效液冷方案對(duì)氟化液材料依賴較高。AI服務(wù)器出貨量帶動(dòng)電子氟化液需求的快速提升，龍頭退出帶來結(jié)構(gòu)性新機(jī)會(huì)。配合高效TIM材料液態(tài)金屬，兩相冷板散熱方案優(yōu)勢(shì)明顯。液冷方案將會(huì)是未來AI服務(wù)器主流的散熱方式，建議關(guān)注冷板式、浸沒式液冷上游原材料氟制冷劑、電子氟化液的國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)；以及高效TIM材料液態(tài)金屬的相關(guān)企業(yè)。
中金公司研報(bào)稱，隨著AI大模型的更新迭代和應(yīng)用落地，算力需求不斷提升，芯片功耗與算力密度逐步攀升。液冷技術(shù)憑借其散熱效率高和部署密度大的優(yōu)勢(shì)，正加速取代風(fēng)冷成為主流。預(yù)計(jì)到2026年，全球AI液冷市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到86億美元。液冷技術(shù)包括冷板式、浸沒式和噴淋式，其中冷板式液冷由于對(duì)設(shè)備和機(jī)房基礎(chǔ)設(shè)施改動(dòng)較小且散熱效果顯著，成為當(dāng)前最成熟的液冷方案。產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)積極布局，市場(chǎng)空間廣闊。根據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2024年中國(guó)液冷服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模將同比增長(zhǎng)67%。
中信建投發(fā)布研報(bào)稱，本輪慢牛行情始于6月23日，共有4個(gè)特征：(1)結(jié)構(gòu)性景氣是當(dāng)下市場(chǎng)的主要推力;(2)內(nèi)外部不確定性限制短期資金的快速涌入;(3)市場(chǎng)做多方向明確但節(jié)奏穩(wěn)健;(4)上半周強(qiáng)于下半周。目前投資者情緒上升較快，注意市場(chǎng)后續(xù)過熱可能。中期市場(chǎng)慢牛行情后續(xù)2個(gè)演化的可能：一是市場(chǎng)回調(diào)整固，放慢上漲節(jié)奏，市場(chǎng)慢牛的格局有望延續(xù);二是市場(chǎng)加速趕頂，可能因?yàn)榻灰走^熱或交易結(jié)構(gòu)惡化出現(xiàn)大幅回調(diào)，導(dǎo)致本輪慢牛行情結(jié)束。行業(yè)配置方面，建議以紅利板塊作為底倉，對(duì)新賽道的進(jìn)攻應(yīng)注重賽道間輪動(dòng)。重點(diǎn)關(guān)注板塊包括：紅利、液冷服務(wù)器、AI、創(chuàng)新藥、人形機(jī)器人、美護(hù)、電子、非銀、有色、軍工等。
富士康科技集團(tuán)（場(chǎng)外交易代碼：FXCOF）公布第二季度利潤(rùn)增長(zhǎng)27%，主要得益于AI服務(wù)器需求強(qiáng)勁。該公司預(yù)計(jì)第三季度AI服務(wù)器營(yíng)收將實(shí)現(xiàn)170%的同比增長(zhǎng)。
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