服務(wù)器行業(yè)重點企業(yè)分析報告主要是分析服務(wù)器行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先競爭企業(yè)的發(fā)展狀況以及未來發(fā)展趨勢。
主要的分析點包括：
1）服務(wù)器行業(yè)重點企業(yè)產(chǎn)品分析。包括企業(yè)的產(chǎn)品類別、產(chǎn)品檔次、產(chǎn)品技術(shù)、主要下游應(yīng)用行業(yè)、產(chǎn)品優(yōu)勢等。
2）服務(wù)器行業(yè)重點企業(yè)業(yè)務(wù)狀況。一般采用BCG矩陣分析方法，通過BCG矩陣分析出服務(wù)器在該企業(yè)中屬于哪種業(yè)務(wù)類型。
3）服務(wù)器行業(yè)重點企業(yè)財務(wù)狀況。分析點主要包括該企業(yè)的收入情況、利潤情況、資產(chǎn)負債情況等；同時還包括該企業(yè)的發(fā)展能力、償債能力、運營能力以及盈利能力等。
4）服務(wù)器行業(yè)重點企業(yè)市場占有率分析。主要是調(diào)查統(tǒng)計分析各個企業(yè)該業(yè)務(wù)占服務(wù)器行業(yè)的收入比重。
5）服務(wù)器行業(yè)重點企業(yè)競爭力分析。通常采用SWOT分析方法，用來確定企業(yè)本身的競爭優(yōu)勢，競爭劣勢，機會和威脅，從而將公司的戰(zhàn)略與公司內(nèi)部資源、外部環(huán)境有機結(jié)合。
6）服務(wù)器行業(yè)重點企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略/策略分析。包括對企業(yè)未來的發(fā)展規(guī)劃、研發(fā)動向、競爭策略、投融資方向等進行分析。
服務(wù)器行業(yè)重點企業(yè)分析報告有助于客戶了解競爭對手發(fā)展以及認清自身競爭地位。客戶在確立了重要的競爭對手以后，就需要對每一個競爭對手做出盡可能深入、詳細的分析，揭示出每個競爭對手的長遠目標、基本假設(shè)、現(xiàn)行戰(zhàn)略和能力，并判斷其行動的基本輪廓，特別是競爭對手對行業(yè)變化，以及當受到競爭對手威脅時可能做出的反應(yīng)。
高盛將新易盛目標價上調(diào)逾11%至502元人民幣，稱看好其在800G與1.6T光模塊出貨量的提升，以及硅光產(chǎn)品貢獻的持續(xù)增加。公司1.6T產(chǎn)品已在2025年下半年開始放量。預(yù)計2026年800G與1.6T光模塊出貨將加速，受益于人工智能ASIC（專用集成電路）服務(wù)器對光模塊需求的提升，以及結(jié)構(gòu)向高速及硅光產(chǎn)品升級。預(yù)計新易盛明年800G光模塊收入將增長53%，1.6T光模塊2026年快速放量并在2027年增長141%。
國金證券研報認為，英偉達GB300 NVL72服務(wù)器算力進一步提升，液冷散熱需求迅速提升?，F(xiàn)有液冷方案眾多，主要包括冷板式、浸沒式及噴淋式，高效液冷方案對氟化液材料依賴較高。AI服務(wù)器出貨量帶動電子氟化液需求的快速提升，龍頭退出帶來結(jié)構(gòu)性新機會。配合高效TIM材料液態(tài)金屬，兩相冷板散熱方案優(yōu)勢明顯。液冷方案將會是未來AI服務(wù)器主流的散熱方式，建議關(guān)注冷板式、浸沒式液冷上游原材料氟制冷劑、電子氟化液的國內(nèi)龍頭企業(yè)；以及高效TIM材料液態(tài)金屬的相關(guān)企業(yè)。
中金公司研報稱，隨著AI大模型的更新迭代和應(yīng)用落地，算力需求不斷提升，芯片功耗與算力密度逐步攀升。液冷技術(shù)憑借其散熱效率高和部署密度大的優(yōu)勢，正加速取代風(fēng)冷成為主流。預(yù)計到2026年，全球AI液冷市場規(guī)模將達到86億美元。液冷技術(shù)包括冷板式、浸沒式和噴淋式，其中冷板式液冷由于對設(shè)備和機房基礎(chǔ)設(shè)施改動較小且散熱效果顯著，成為當前最成熟的液冷方案。產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)積極布局，市場空間廣闊。根據(jù)IDC預(yù)測，2024年中國液冷服務(wù)器市場規(guī)模將同比增長67%。
中信建投發(fā)布研報稱，本輪慢牛行情始于6月23日，共有4個特征：(1)結(jié)構(gòu)性景氣是當下市場的主要推力;(2)內(nèi)外部不確定性限制短期資金的快速涌入;(3)市場做多方向明確但節(jié)奏穩(wěn)健;(4)上半周強于下半周。目前投資者情緒上升較快，注意市場后續(xù)過熱可能。中期市場慢牛行情后續(xù)2個演化的可能：一是市場回調(diào)整固，放慢上漲節(jié)奏，市場慢牛的格局有望延續(xù);二是市場加速趕頂，可能因為交易過熱或交易結(jié)構(gòu)惡化出現(xiàn)大幅回調(diào)，導(dǎo)致本輪慢牛行情結(jié)束。行業(yè)配置方面，建議以紅利板塊作為底倉，對新賽道的進攻應(yīng)注重賽道間輪動。重點關(guān)注板塊包括：紅利、液冷服務(wù)器、AI、創(chuàng)新藥、人形機器人、美護、電子、非銀、有色、軍工等。
富士康科技集團（場外交易代碼：FXCOF）公布第二季度利潤增長27%，主要得益于AI服務(wù)器需求強勁。該公司預(yù)計第三季度AI服務(wù)器營收將實現(xiàn)170%的同比增長。
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