2025年軟件行業(yè)市場規(guī)模是通過大量的一手調(diào)研和覆蓋主要行業(yè)的數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)(包括目標(biāo)產(chǎn)品或行業(yè)在指定時(shí)間內(nèi)的產(chǎn)量、產(chǎn)值等,具體根據(jù)人口數(shù)量、人們的需求、年齡分布、地區(qū)的貧富度調(diào)查)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息,并通過自主研發(fā)的多個(gè)市場規(guī)模和發(fā)展前景估算模型,為客戶提供可靠地市場和細(xì)分市場規(guī)模數(shù)據(jù)以及趨勢(shì)判斷,協(xié)助客戶判斷目標(biāo)市場規(guī)模及發(fā)展前景,為市場開發(fā)和市場份額估算提供可靠、持續(xù)的數(shù)據(jù)支持。
市場規(guī)模不僅僅只是軟件產(chǎn)品在某個(gè)范圍內(nèi)的市場銷售額,也涵蓋了是用戶量規(guī)模或者銷售量規(guī)模。我們根據(jù)軟件所集中的區(qū)域、發(fā)展的階段、用戶數(shù)量進(jìn)行現(xiàn)有市場的估算;其次,再根據(jù)軟件潛在用戶及發(fā)展趨勢(shì)對(duì)未來市場進(jìn)行估算。最終,可獲知軟件產(chǎn)品市場的總體規(guī)模。
在軟件市場規(guī)模的測(cè)算上,我們主要采用了如下幾種方法
一、源推算法
即將本行業(yè)的市場規(guī)模追溯到催生本行業(yè)的源行業(yè),通過對(duì)源行業(yè)數(shù)據(jù)的解讀,推導(dǎo)出軟件行業(yè)的數(shù)據(jù)。
二、強(qiáng)相關(guān)數(shù)據(jù)推算法
所謂強(qiáng)相關(guān),可以理解為兩個(gè)行業(yè)的產(chǎn)品的銷售有很強(qiáng)的關(guān)系,通過與軟件行業(yè)強(qiáng)相關(guān)行業(yè)的分析,印證市場規(guī)模數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。
三、需求推算法
即根據(jù)軟件產(chǎn)品的目標(biāo)客戶的需求出發(fā),來測(cè)算目標(biāo)市場的規(guī)模。
四、抽樣分析法
即在總體中通過抽樣法抽取一定的樣本,再根據(jù)樣本的情況推斷總體的情況。抽樣方法主要包括:隨機(jī)抽樣、分層抽樣、整體抽樣、系統(tǒng)抽樣和滾雪球抽樣等。
五、典型反推法
依據(jù)研究團(tuán)隊(duì)對(duì)于單個(gè)品牌(尤其是龍頭品牌)的銷售額和市場份額的研究,倒推整個(gè)行業(yè)的規(guī)模。
中信證券研報(bào)認(rèn)為,三季度以來,受AI威脅論、宏觀預(yù)期的擾動(dòng)等影響,美股軟件板塊表現(xiàn)較為疲軟,其中應(yīng)用軟件尤為明顯。三季報(bào)顯示,板塊需求環(huán)境趨于穩(wěn)定,企業(yè)業(yè)績及指引超預(yù)期比例亦進(jìn)一步上升。同時(shí)預(yù)計(jì)后續(xù)“降息+寬財(cái)政”的組合將持續(xù)推動(dòng)歐美企業(yè)軟件支出的回暖,而經(jīng)歷自2024Q4以來的準(zhǔn)備、測(cè)試之后,AI+軟件貨幣化效果亦有望在2026年逐步落地。當(dāng)前時(shí)點(diǎn),我們看好美股軟件板塊中期投資機(jī)會(huì),建議關(guān)注:低位企穩(wěn)回升的應(yīng)用軟件,以及持續(xù)高景氣度的信息安全(平臺(tái)化)、基礎(chǔ)軟件(數(shù)據(jù)管理方向)。
周三美股成交額第3名微軟收跌2.5%,成交160.64億美元。據(jù)報(bào)道,微軟已下調(diào)對(duì)企業(yè)客戶在其云部門人工智能模型和智能體市場平臺(tái)上的支出預(yù)期。據(jù)The Information援引Azure云部門兩名銷售人員的消息稱,由于許多銷售人員未能完成截至6月財(cái)年的銷售目標(biāo),微軟多個(gè)部門已下調(diào)特定AI產(chǎn)品的銷售增長指標(biāo)。報(bào)道指出,此番不同尋常的調(diào)整反映出微軟正設(shè)法應(yīng)對(duì)企業(yè)對(duì)支付更高AI成本的抵觸情緒。
美股周一早盤,達(dá)美航空(DAL)上漲0.5%,捷藍(lán)航空(JBLU)下跌2.7%。受到冬季風(fēng)暴和強(qiáng)制實(shí)施的空客軟件更新影響,美國主要航空樞紐數(shù)千次航班延誤與取消,達(dá)美航空和捷藍(lán)航空等航司受影響。
證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示,國產(chǎn)安全操作系統(tǒng)廠商北京凝思軟件股份有限公司(簡稱“凝思軟件”)在北京證監(jiān)局上市輔導(dǎo)備案,輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為華泰證券。值得注意的是,凝思軟件并非首次闖關(guān)IPO。凝思軟件曾于2022年12月申報(bào)創(chuàng)業(yè)板IPO并獲受理,2023年8月通過上市委審議,于2025年1月主動(dòng)撤回IPO申請(qǐng)。