中國報告大廳網(wǎng)訊，2025年全球菜籽市場呈現(xiàn)顯著分化態(tài)勢。加拿大作為全球最大菜籽出口國面臨豐產(chǎn)與出口受阻的雙重壓力，而俄羅斯、澳大利亞等新興產(chǎn)區(qū)供應(yīng)能力提升。中國作為關(guān)鍵進口國，因政策調(diào)整導(dǎo)致菜籽進口銳減，菜油與菜粕供應(yīng)同步收縮，疊加消費疲軟，形成供需雙弱格局。本文通過解析主要產(chǎn)區(qū)的產(chǎn)量、貿(mào)易流向及政策影響，揭示當前菜籽產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性矛盾與未來競爭趨勢。

  一、加拿大菜籽豐產(chǎn)壓力凸顯，出口受政策與貿(mào)易結(jié)構(gòu)制約

  中國報告大廳發(fā)布的《十五五菜籽行業(yè)發(fā)展研究與產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃分析預(yù)測報告》指出，2025/2026季加拿大菜籽產(chǎn)量預(yù)計達2002.8萬噸（同比增長12%），但播種面積同比減少2%。盡管單產(chǎn)創(chuàng)紀錄，但受對華出口受限、反傾銷保證金政策影響，其國際市場份額承壓。截至10月17日，加拿大新季菜籽出口僅109.5萬噸，較去年同期的259.9萬噸大幅下滑，且顯著低于五年均值189.1萬噸。預(yù)計全年出口量將降至700萬噸（同比降7%），結(jié)轉(zhuǎn)庫存激增至250萬噸（同比增92%）。

  加拿大菜籽價格因缺乏中國采購跌幅顯著，而中俄貿(mào)易以直接進口俄菜油為主，進一步削弱其出口競爭力。目前中加雙邊關(guān)系回暖，但反傾銷終裁結(jié)果推遲至2026年3月，出口前景仍存不確定性。

  二、俄羅斯與澳大利亞菜籽供應(yīng)增量有限，區(qū)域需求主導(dǎo)貿(mào)易流向

  俄羅斯2025/2026年菜籽產(chǎn)量預(yù)計達550萬噸（同比增85萬噸），其菜油出口成為對華供應(yīng)主力。1—9月中國進口俄羅斯菜油10.16萬噸，同比增長23%。然而，俄羅斯菜油產(chǎn)能擴張速度或難完全填補中國菜籽進口缺口。

  澳大利亞2025/2026年菜籽產(chǎn)量預(yù)計640萬噸，重啟對華出口的檢疫框架已進入試驗階段，計劃11月起發(fā)運5批試驗性貨船。但澳菜籽優(yōu)先滿足歐盟需求，對華增量有限，預(yù)計年底前僅2船約12萬噸菜籽到港。

  三、中國菜系供需雙弱，進口依賴與政策調(diào)整加劇市場波動

  供應(yīng)端收縮：1—9月中國菜籽進口量244.6萬噸，同比腰斬（去年同期423萬噸）。其中，自加拿大進口233萬噸（同比降42%），俄羅斯進口量亦減少70%。截至10月24日，沿海油廠菜籽庫存僅0.6萬噸，壓榨線全面停機，菜油與菜粕產(chǎn)出驟降。

  替代進口難解缺口：菜粕供應(yīng)通過增加迪拜、印度進口部分對沖菜籽壓榨減少的影響，但1—9月菜粕總供應(yīng)量仍同比減少21.8%。菜油則更依賴進口菜籽壓榨，1—9月直接進口菜油160萬噸（同比增23%），但國內(nèi)菜油供應(yīng)總量（含壓榨）僅260萬噸，同比降14%。

  消費疲軟拖累去庫：華東地區(qū)近50萬噸菜油庫存去化緩慢，因餐飲業(yè)對高價菜油接受度低，豆油性價比優(yōu)勢凸顯。菜粕因與豆粕、雜粕價差收窄，缺乏剛需支撐，供需失衡持續(xù)。

  四、產(chǎn)業(yè)競爭與政策博弈下的市場展望

  當前菜籽產(chǎn)業(yè)競爭呈現(xiàn)“豐產(chǎn)國壓力外溢、進口國供應(yīng)緊縮”的兩極分化。加拿大需依賴政策調(diào)整恢復(fù)對華出口，而俄羅斯、澳大利亞的增量供應(yīng)能力受制于區(qū)域需求分配。中國在菜系進口受限背景下，短期或維持菜油高位庫存與菜粕供應(yīng)短缺并存的局面。

  未來市場焦點在于：

  1. 中加反傾銷終裁結(jié)果對貿(mào)易結(jié)構(gòu)的影響；

  2. 澳菜籽檢疫框架落地后對歐盟市場擠占的潛在空間；

  3. 中國菜油高價差能否通過消費替代或政策放寬緩解庫存壓力。

  2025年全球菜籽市場在供需錯配與政策博弈中呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性矛盾。加拿大豐產(chǎn)與出口疲軟形成庫存壓力，而中國因進口受限導(dǎo)致菜油、菜粕供應(yīng)顯著收縮。盡管俄羅斯、澳大利亞等國供應(yīng)增量有限，但區(qū)域需求優(yōu)先級與貿(mào)易政策調(diào)整仍是關(guān)鍵變量。未來菜籽產(chǎn)業(yè)競爭將圍繞出口國市場份額爭奪、進口國供應(yīng)鏈重構(gòu)展開，價格波動或持續(xù)受政策與庫存變化驅(qū)動。

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