中國報告大廳網(wǎng)訊，今日（2025年10月27日）有色金屬板塊漲幅居前，稀土作為核心成分在其中表現(xiàn)突出，跟蹤該行業(yè)的有色龍頭ETF（159876）場內(nèi)漲幅一度達到2.96%，現(xiàn)漲2.28%，實時成交額超2800萬元，成交額環(huán)比放量，盤中收復(fù)10日均線，沖擊日線5連陽，日K線或已走出“上行臺階”。在多重政策利好與市場環(huán)境改善的推動下，有色金屬板塊尤其是稀土相關(guān)資產(chǎn)成為市場焦點。隨著全球流動性轉(zhuǎn)向和國內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策的持續(xù)加碼，稀土行業(yè)正迎來新一輪發(fā)展機遇，其供需格局、技術(shù)突破及產(chǎn)業(yè)鏈升級共同構(gòu)成了當(dāng)前市場的核心驅(qū)動力。

  一、稀土政策驅(qū)動與市場表現(xiàn)：有色金屬板塊領(lǐng)漲背后的政策紅利

  中國報告大廳發(fā)布的《2025-2030年中國稀土行業(yè)市場分析及發(fā)展前景預(yù)測報告》指出，工業(yè)和信息化部等八部門聯(lián)合印發(fā)的《有色金屬行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025—2026年）》，明確將稀土等戰(zhàn)略金屬列為重點支持領(lǐng)域，行業(yè)正式進入“制度性支持+結(jié)構(gòu)性景氣”的新階段。疊加美聯(lián)儲自2024年9月起開啟新一輪降息周期，全球流動性環(huán)境改善顯著。政策與周期共振下，稀土作為有色金屬板塊的核心組成，其價格定價邏輯發(fā)生根本性變化：“美元錨”松動疊加供應(yīng)有限與需求釋放，形成供需緊平衡。今日有色金屬板塊獲主力資金凈流入超55億元，高居31個申萬一級行業(yè)第二，北方稀土單日吸金超9億元，凸顯資金對稀土等戰(zhàn)略資源的青睞。

  二、稀土供需格局與技術(shù)突破：全球流動性轉(zhuǎn)向下的產(chǎn)業(yè)機遇

  技術(shù)層面，10日均線反映短期市場平均成本，有色龍頭ETF收復(fù)該均線表明多頭短期占據(jù)優(yōu)勢。若伴隨放量（如當(dāng)前成交額環(huán)比增長），則進一步驗證資金主動入場信號。從成分股表現(xiàn)看，稀土產(chǎn)業(yè)鏈個股領(lǐng)漲：廈門鎢業(yè)漲停，西部超導(dǎo)、北方稀土漲逾5%，釩鈦股份等跟漲。需求端，稀土在新能源產(chǎn)業(yè)中的戰(zhàn)略地位持續(xù)提升——銅需求占比超15%，鋁需求占比超20%，遠超傳統(tǒng)地產(chǎn)基建領(lǐng)域。技術(shù)突破方面，稀土永磁材料在新能源汽車、風(fēng)電等領(lǐng)域的應(yīng)用深化，推動行業(yè)進入技術(shù)迭代與產(chǎn)能擴張并行的新階段。

  三、稀土產(chǎn)業(yè)鏈升級與需求轉(zhuǎn)型：新能源時代下的結(jié)構(gòu)性增長

  政策支持下，稀土產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷從“資源輸出”向“高端制造”轉(zhuǎn)型。根據(jù)中證有色金屬指數(shù)構(gòu)成，稀土行業(yè)權(quán)重占比達10.4%，與銅（27.6%）、黃金（14.5%）、鋁（13.1%）、鋰（8.4%）共同構(gòu)成板塊核心。這一布局分散了單一金屬價格波動風(fēng)險，同時覆蓋稀土在新能源電池、永磁電機等新興領(lǐng)域的增長潛力。例如，2024年該指數(shù)全年漲幅達2.96%，顯示其在結(jié)構(gòu)性行情中的韌性。當(dāng)前，稀土產(chǎn)業(yè)鏈上游資源保障能力、中游深加工技術(shù)突破及下游應(yīng)用場景拓展，正形成“三位一體”的增長閉環(huán)。

  四、稀土全球定價與中長期邏輯：有色金屬牛市的核心支撐

  作為全球定價品種，稀土是大宗商品牛市的主力軍。中長期看，行業(yè)資本開支周期推動下，有色已進入供給緊張的價格上行大周期。同時，全球制造業(yè)投資持續(xù)上行，疊加逆全球化背景下各國對戰(zhàn)略金屬儲備需求的提升，進一步強化稀土需求端邏輯。國內(nèi)宏觀經(jīng)濟觸底回升預(yù)期與全球流動性寬松并行，雙重利好下，稀土板塊或成為本輪慢牛行情的核心標(biāo)的。數(shù)據(jù)顯示，2020年至2024年，中證有色金屬指數(shù)年漲幅分別為35.84%、35.89%、-19.22%、-10.43%和2.96%，波動中凸顯長期配置價值。

  2025年的稀土產(chǎn)業(yè)在政策支持、供需改善及技術(shù)升級的多重驅(qū)動下，正成為有色金屬板塊的領(lǐng)漲力量。隨著全球流動性環(huán)境的轉(zhuǎn)變和新能源需求的持續(xù)釋放，稀土不僅在材料應(yīng)用上占據(jù)核心地位，其價格上行周期的中長期邏輯也愈發(fā)清晰。投資者可關(guān)注涵蓋稀土龍頭的指數(shù)基金（如有色龍頭ETF及聯(lián)接基金），以分散風(fēng)險并把握行業(yè)整體機遇。然而，需注意市場波動風(fēng)險，結(jié)合自身風(fēng)險承受能力進行決策。

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