中國報(bào)告大廳網(wǎng)訊，2025年己內(nèi)酰胺市場呈現(xiàn) “機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存” 的復(fù)雜態(tài)勢，但同時(shí)面臨產(chǎn)能過剩、價(jià)格低迷的嚴(yán)峻考驗(yàn)。行業(yè)通過集體減產(chǎn)的自救行動尋求突破，下游尼龍 6 產(chǎn)業(yè)的持續(xù)擴(kuò)張則為需求增長提供支撐，多重因素共同勾勒出市場的發(fā)展輪廓。以下是2025年己內(nèi)酰胺市場前景分析。
全球己內(nèi)酰胺市場規(guī)模在2023年已達(dá)到約125億美元，年復(fù)合增長率穩(wěn)定在4.7%左右?！?a href="http://m.74cssc.cn/report/17101046.html" target="_blank">2025-2030年中國己內(nèi)酰胺行業(yè)市場深度研究與戰(zhàn)略咨詢分析報(bào)告》預(yù)測，到2028年市場規(guī)模有望突破170億美元。
產(chǎn)能與產(chǎn)量持續(xù)增長：2025 年 1-9 月己內(nèi)酰胺總產(chǎn)量達(dá) 514.66 萬噸，較去年同期增加 39 萬噸，產(chǎn)量增幅 8.21%;全年產(chǎn)能預(yù)計(jì)達(dá)到 850 萬噸，產(chǎn)能利用率為 91.76%。但產(chǎn)能擴(kuò)張速度遠(yuǎn)超需求增速，前五大企業(yè)產(chǎn)能占比已達(dá) 52%，2025 年更有望突破 60%，行業(yè)集中度持續(xù)提升。
供需格局出現(xiàn)失衡：2025 年 1-9 月己內(nèi)酰胺國內(nèi)總需求量約 508 萬噸，需求增速降至 8% 附近，相比 2024 年 25% 以上的需求增速明顯放緩。同期產(chǎn)能利用率 90.5%，較 2024 年下降約 5 個(gè)百分點(diǎn)，供需差導(dǎo)致市場持續(xù)累庫。
進(jìn)出口貿(mào)易呈現(xiàn)波動：2025 年 1-8 月己內(nèi)酰胺累計(jì)出口量為 12.36 萬噸，較去年同期減少 0.38 萬噸，降幅 2.96%;而進(jìn)口依存度雖較往年有所下降，但仍維持在一定水平，反映出國內(nèi)供需與國際市場的聯(lián)動性。
受到尼龍6纖維和工程塑料需求上升的驅(qū)動，尤其是在汽車、紡織和電子行業(yè)的廣泛應(yīng)用。己內(nèi)酰胺產(chǎn)業(yè)鏈主要包括苯-己內(nèi)酰胺-錦綸一體化布局，涵蓋上游純苯加工、中游己內(nèi)酰胺生產(chǎn)及下游尼龍6(錦綸6)應(yīng)用。
價(jià)格全年大幅下行：2025 年己內(nèi)酰胺市場呈現(xiàn) “高位開局、持續(xù)下行” 態(tài)勢，2 月價(jià)格攀升至 11225 元 / 噸的年內(nèi)高位后持續(xù)回落，截至 11 月初華東市場現(xiàn)貨價(jià)格已觸及 8150 元 / 噸的近十年低位，較年初跌幅超 27%。
成本支撐力度減弱：上游原料價(jià)格下跌加劇價(jià)格壓力，2025 年 1-9 月華東純苯價(jià)格 6457 元 / 噸，同比下跌 22.19%，使得己內(nèi)酰胺成本支撐不足，進(jìn)一步放大價(jià)格下行空間。
減產(chǎn)推動價(jià)格企穩(wěn)：行業(yè)集體減產(chǎn) 20% 的舉措初步見效，11 月 10 日己內(nèi)酰胺基準(zhǔn)價(jià)為 8343.33 元 / 噸，較 11 月初上漲 0.20%，預(yù)計(jì)未來 1-2 周價(jià)格有望向 8300 元 / 噸靠攏，逐步脫離底部區(qū)間。
尼龍 6 產(chǎn)業(yè)提供核心支撐：己內(nèi)酰胺下游消費(fèi)高度集中，2024 年尼龍 6 消費(fèi)占比高達(dá) 98%。尼龍 6 產(chǎn)量從 2020 年的 389 萬噸增長至 2024 年的 609.52 萬噸，期間年均復(fù)合增長率約 11.88%，持續(xù)拉動己內(nèi)酰胺需求。
錦綸纖維需求持續(xù)釋放：錦綸纖維作為尼龍 6 第一大消費(fèi)市場，2024 年占比超 50%。我國戶外運(yùn)動參與人數(shù)已突破 4 億人，帶動戶外用品市場擴(kuò)張，進(jìn)而推動錦綸纖維需求增長，為己內(nèi)酰胺提供穩(wěn)定消費(fèi)場景。
工程塑料打開增量空間：在汽車輕量化趨勢下，“以塑代鋼” 推動工程塑料需求上升，新能源汽車輕量化部件等新興領(lǐng)域需求年均增速超 12%。下游 PA6 新增產(chǎn)能預(yù)計(jì)超 150 萬噸，將進(jìn)一步傳導(dǎo)至己內(nèi)酰胺環(huán)節(jié)。
短期供需缺口有望形成：減產(chǎn)措施落實(shí)后，己內(nèi)酰胺日產(chǎn)量將降至 1.6 萬噸，與下游 PA6 日需求量 1.8 萬噸形成供需缺口，為價(jià)格回升提供動力，助力行業(yè)走出 “越生產(chǎn)越虧損” 的循環(huán)。
長期技術(shù)升級與結(jié)構(gòu)優(yōu)化：環(huán)保政策趨嚴(yán)推動行業(yè)向清潔生產(chǎn)轉(zhuǎn)型，預(yù)計(jì)到 2030 年，采用清潔生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)市場份額將提升至 65% 以上。高端化產(chǎn)品占比將由目前的約 30% 提升至 45% 以上，產(chǎn)品附加值不斷提高。
市場規(guī)模穩(wěn)步增長可期：盡管 2025 年面臨短期壓力，但長期來看，到 2030 年己內(nèi)酰胺市場規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到約 240 億元人民幣，復(fù)合年增長率約為 6.5%，產(chǎn)量有望突破 800 萬噸，在全球市場的占比將提升至 26.3%。
2025年己內(nèi)酰胺市場經(jīng)歷了產(chǎn)能過剩與需求分化的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，行業(yè)通過集體減產(chǎn)實(shí)現(xiàn)短期企穩(wěn)。下游尼龍 6 產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)步增長與新興領(lǐng)域的需求潛力，為己內(nèi)酰胺提供了長期發(fā)展動力。未來，隨著技術(shù)升級、結(jié)構(gòu)優(yōu)化與供需平衡的逐步實(shí)現(xiàn)，己內(nèi)酰胺行業(yè)有望在高端化、綠色化的道路上實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長，逐步化解短期壓力，釋放長期價(jià)值。
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