私募基金是以大眾傳播以外的手段招募，發(fā)起人集合非公眾性多元主體的資金設(shè)立投資基金。在資本市場的發(fā)展下，我國私募基金備受投資者的青睞，成為財富管理體系中重要的一部分，以下是私募基金行業(yè)投資分析。

　　我國私募股權(quán)投資基金的形式主要是創(chuàng)業(yè)基金（VENTURE）、成長基金（GROWTH）、并購基金（BUYOUT）、產(chǎn)業(yè)投資基金（INFRASTRUCTURE）四種。私募基金行業(yè)分析指出，其中以創(chuàng)業(yè)投資基金和成長投資基金為主，其中成長投資基金占比最大。

　　自2004年起，首只陽光私募基金成立起的14年，在政策的主導(dǎo)下逐步規(guī)范化、健康化發(fā)展。私募基金行業(yè)投資分析指出，同時，中國新興高凈值人群上升的財富管理需求和資產(chǎn)配置觀念的多元化、專業(yè)化轉(zhuǎn)變?yōu)樗侥蓟鸢l(fā)展奠定基礎(chǔ)。

　　2017年，24家保險資產(chǎn)管理公司注冊債權(quán)投資計劃和股權(quán)投資計劃共216項，合計注冊規(guī)模5075億元。其中，基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃81項，注冊規(guī)模2466億元；不動產(chǎn)債權(quán)投資計劃123項，注冊規(guī)模2114億元；股權(quán)投資計劃12項，注冊規(guī)模496億元。

　　2018年，資管業(yè)規(guī)范調(diào)整，按照公募基金、私募基金、公募專戶、券商與期貨資管、銀行理財、信托計劃、保險資管進行全品類統(tǒng)計，資管產(chǎn)品的總量規(guī)模出現(xiàn)小幅收縮。其中，私募基金的總規(guī)模在增長，但私募證券基金的總規(guī)模因受股票市場表現(xiàn)的影響，出現(xiàn)了一定幅度下降。

　　根據(jù)證券基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，截至2019年6月，中國私募基金管理規(guī)模達到12.6萬億元，與公募基金規(guī)模旗鼓相當。私募基金行業(yè)投資分析指出，作為連接資本和實體經(jīng)濟的“紐帶”和“引擎”，私募基金已成為建設(shè)多層次資本市場不可或缺的力量。

　　與公募基金股混品種規(guī)模相比，公募基金規(guī)模繼續(xù)增長，整體高于私募證券基金。受益于貨幣基金和債券基金的規(guī)模增長，2019年公募基金行業(yè)規(guī)模仍然實現(xiàn)了增長，由2018年末的11.60萬億元增至2019年年末的13.03萬億元，增長1.43萬億元，增幅為12.37%。其中貨幣基金、債券基金規(guī)模分別增長0.88萬億元、0.80萬億元。

　　進入2020年，私募基金預(yù)計是量化私募的大年，從業(yè)績來看，量化對沖策略在股票策略中拔得頭籌。2019年市場環(huán)境、政策等方面均利好量化私募。2019年個股的日內(nèi)振幅較2018年有所好轉(zhuǎn)，眾多量化私募在策略中加入更高頻的量價因子及“T+0”增厚收益。年底再次迎來了股指期貨的進一步松綁，保證金比例，手續(xù)費和開倉限制均有所放松，對資金的利用效率和策略容量均有正面影響。

　　預(yù)計市場監(jiān)管機制健全后，PB業(yè)務(wù)將迎來更大的發(fā)展，固定收益產(chǎn)品、房地產(chǎn)等產(chǎn)品在規(guī)范后將 會大規(guī)模進入私募市場，F(xiàn)OF和MOM發(fā)展迅速對于私募的吸引力很大，以及海外QFII的進入， 保守估計PB業(yè)務(wù)在未來10年內(nèi)將達到20萬億的規(guī)模。

　　目前，我國私募基金從業(yè)人員更加年輕化，大量缺少金融服務(wù)經(jīng)驗和金融周期風(fēng)險經(jīng)歷的年青人涌入基金行業(yè)，甚至一開始就試圖擔(dān)當高級管理人員，缺少對市場的敬畏、對法治的敬畏、對專業(yè)的敬畏、對風(fēng)險的敬畏，以上便是私募基金行業(yè)投資分析所有內(nèi)容了。

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