中國(guó)報(bào)告大廳網(wǎng)訊，近年來(lái)全球大宗商品市場(chǎng)波動(dòng)加劇，2025年7月上旬期貨市場(chǎng)的劇烈震蕩引發(fā)廣泛關(guān)注。多晶硅、焦煤等工業(yè)原料價(jià)格在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)，而稀土作為戰(zhàn)略資源的核心地位持續(xù)凸顯，其產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局正在重塑全球供應(yīng)鏈版圖。本文結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)數(shù)據(jù)，聚焦稀土產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)及重點(diǎn)企業(yè)的動(dòng)態(tài)發(fā)展。

  一、2025年稀土供需格局重構(gòu)：全球競(jìng)爭(zhēng)與產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)趨勢(shì)

  中國(guó)報(bào)告大廳發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)稀土行業(yè)市場(chǎng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》指出，截至2025年7月，多晶硅期貨價(jià)格已突破5萬(wàn)元/噸大關(guān)，較6月底上漲超70%；焦煤主力合約升至1100元/噸以上，漲幅逾50%。這一波大宗商品的集體上行中，稀土板塊表現(xiàn)尤為突出：包鋼股份作為全球最大稀土原料供應(yīng)商之一，憑借其年產(chǎn)能達(dá)萬(wàn)噸級(jí)的精礦生產(chǎn)線，近期股價(jià)創(chuàng)年內(nèi)新高，市值逼近千億元規(guī)模。

  美國(guó)國(guó)防部與MP Materials簽訂釹、鐠采購(gòu)協(xié)議（單價(jià)110美元/公斤），疊加蘋果公司5億美元合作訂單落地，進(jìn)一步凸顯高端磁材需求的剛性支撐。供給端看，低價(jià)稀土礦源收縮已成行業(yè)共識(shí)；需求側(cè)則受益于新能源汽車、風(fēng)電等領(lǐng)域的持續(xù)擴(kuò)張，形成價(jià)格上行與產(chǎn)業(yè)集中度提升的雙重推力。

  二、稀土企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局演變：龍頭優(yōu)勢(shì)強(qiáng)化與技術(shù)壁壘構(gòu)建

  在終端磁材訂單修復(fù)驅(qū)動(dòng)下，盛和資源、北方稀土等行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)年內(nèi)股價(jià)漲幅均超20%（以2025年7月數(shù)據(jù)計(jì)）。包鋼股份憑借其掌控的白云鄂博礦區(qū)——全球儲(chǔ)量最大且品位最優(yōu)的稀土礦床，進(jìn)一步鞏固行業(yè)話語(yǔ)權(quán)。數(shù)據(jù)顯示，該公司具備年產(chǎn)50%-58%高純度稀土精礦的能力，技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為顯著成本領(lǐng)先。

  值得注意的是，中小市值企業(yè)也在細(xì)分領(lǐng)域突圍。如北玻股份（市值不足50億元）通過(guò)玻璃深加工設(shè)備升級(jí)切入新能源儲(chǔ)能領(lǐng)域；亞星化學(xué)則依托ADC發(fā)泡劑等產(chǎn)品，在輕量化材料賽道形成差異化競(jìng)爭(zhēng)力。此類企業(yè)的崛起印證了“反內(nèi)卷”政策下行業(yè)資源向技術(shù)密集型環(huán)節(jié)傾斜的邏輯。

  三、2025-2030年稀土戰(zhàn)略價(jià)值深化：政策驅(qū)動(dòng)與全球價(jià)值鏈重塑

  隨著中國(guó)高質(zhì)量發(fā)展理念深入，稀土產(chǎn)業(yè)正從粗放式開(kāi)采轉(zhuǎn)向高附加值深加工階段。美國(guó)、歐盟對(duì)關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈安全的擔(dān)憂推動(dòng)其加大本土勘探投入，但短期內(nèi)難以撼動(dòng)中國(guó)在分離提純技術(shù)上的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。預(yù)計(jì)到2030年，我國(guó)稀土永磁材料產(chǎn)能將占全球75%以上，支撐新能源汽車、工業(yè)機(jī)器人等戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求。

  從資本開(kāi)支周期看，行業(yè)自2024年起進(jìn)入新一輪擴(kuò)張窗口期。頭部企業(yè)通過(guò)垂直整合強(qiáng)化定價(jià)權(quán)，而尾部玩家則加速退出低端冶煉環(huán)節(jié)。這種供給側(cè)優(yōu)化趨勢(shì)與“反內(nèi)卷”政策導(dǎo)向形成共振，推動(dòng)全行業(yè)ROE中樞上移。

  稀土產(chǎn)業(yè)的全球話語(yǔ)權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)

  2025年的市場(chǎng)波動(dòng)再次證明，稀土作為現(xiàn)代工業(yè)“維生素”的戰(zhàn)略價(jià)值持續(xù)提升。從價(jià)格周期看，釹、鐠等關(guān)鍵元素的價(jià)格錨定機(jī)制正在形成；從企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)維度，技術(shù)壁壘與資源掌控能力成為核心競(jìng)爭(zhēng)力；而政策層面，“反內(nèi)卷”帶來(lái)的供給端優(yōu)化將持續(xù)為行業(yè)估值修復(fù)提供支撐。未來(lái)五年，稀土產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值重估將貫穿整個(gè)新能源革命進(jìn)程，中國(guó)企業(yè)的全球定價(jià)權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)已進(jìn)入關(guān)鍵階段。

更多稀土行業(yè)研究分析，詳見(jiàn)中國(guó)報(bào)告大廳《稀土行業(yè)報(bào)告匯總》。這里匯聚海量專業(yè)資料，深度剖析各行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)與趨勢(shì)，為您的決策提供堅(jiān)實(shí)依據(jù)。

更多詳細(xì)的行業(yè)數(shù)據(jù)盡在【數(shù)據(jù)庫(kù)】，涵蓋了宏觀數(shù)據(jù)、產(chǎn)量數(shù)據(jù)、進(jìn)出口數(shù)據(jù)、價(jià)格數(shù)據(jù)及上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等各類型數(shù)據(jù)內(nèi)容。