2025年ASIC行業(yè)可行性研究是對擬建項目有關(guān)的自然、社會、經(jīng)濟、技術(shù)等進行調(diào)研、分析比較以及預(yù)測建成后的社會經(jīng)濟效益的基礎(chǔ)上，綜合論證項目建設(shè)的必要性，財務(wù)的盈利性，經(jīng)濟上的合理性，技術(shù)上的先進性和適應(yīng)性以及建設(shè)條件的可能性和可行性，從而為投資決策提供科學(xué)依據(jù)。
ASIC行業(yè)可行性研究報告的用途
北京宇博智業(yè)投資咨詢有限公司可行性研究業(yè)務(wù)中心擁有畢業(yè)于國內(nèi)外知名高校的技術(shù)人才組成的專業(yè)化團隊，和由政府領(lǐng)導(dǎo)、權(quán)威專家組成的顧問團隊。截止目前，已經(jīng)完成300多個項目的可行性研究，受到了客戶的廣泛贊譽。
中信證券研報稱，伴隨著AI Agent技術(shù)的發(fā)展，2025年以來AI推理景氣度持續(xù)提升。如：谷歌AI Token推理量于2025年4月增長至480萬億，同比增長50倍。通過對某一架構(gòu)&模型進行定制，ASIC（專用集成電路）芯片相較于GPU可以做到更低的功耗&更低的成本。從產(chǎn)品需求的角度來看：預(yù)計未來伴隨著AI在搜索排序、推薦、SaaS等領(lǐng)域中的落地，ASIC產(chǎn)品依賴更低的成本和功耗，行業(yè)發(fā)展有望得到支撐。從產(chǎn)品供應(yīng)角度來看，我們判斷未來ASIC行業(yè)有望保持寡頭壟斷的競爭格局，且以美國供應(yīng)商為主。同時，為了保證產(chǎn)品競爭力，ASIC需要緊跟英偉達的產(chǎn)品節(jié)奏，所以會更加注重堆料，體現(xiàn)在制程、HBM、配套網(wǎng)絡(luò)等層面。
中信證券研報稱，隨著AI推理和訓(xùn)練需求共振，以及ASIC芯片成熟，AI網(wǎng)絡(luò)建設(shè)浪潮再次啟動。國際芯片龍頭Marvell和博通的在手ASIC項目持續(xù)增加，ASIC或?qū)⑴c英偉達算力卡共同驅(qū)動下一輪Capex投入和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)浪潮。從AI投資到AI收入再到AI投資的良性循環(huán)已經(jīng)形成，光模塊、銅纜等互聯(lián)部件更新升級趨勢更加明朗，迎來高景氣。建議關(guān)注在光模塊產(chǎn)業(yè)鏈、銅纜/AEC（Active Electric Cable有源銅纜）等方向布局領(lǐng)先的廠商。
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