ASIC行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析報(bào)告主要是分析ASIC行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r以及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。
主要的分析點(diǎn)包括:
1)ASIC行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)品分析。包括企業(yè)的產(chǎn)品類別、產(chǎn)品檔次、產(chǎn)品技術(shù)、主要下游應(yīng)用行業(yè)、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)等。
2)ASIC行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)狀況。一般采用BCG矩陣分析方法,通過(guò)BCG矩陣分析出ASIC在該企業(yè)中屬于哪種業(yè)務(wù)類型。
3)ASIC行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。分析點(diǎn)主要包括該企業(yè)的收入情況、利潤(rùn)情況、資產(chǎn)負(fù)債情況等;同時(shí)還包括該企業(yè)的發(fā)展能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力以及盈利能力等。
4)ASIC行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)市場(chǎng)占有率分析。主要是調(diào)查統(tǒng)計(jì)分析各個(gè)企業(yè)該業(yè)務(wù)占ASIC行業(yè)的收入比重。
5)ASIC行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析。通常采用SWOT分析方法,用來(lái)確定企業(yè)本身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì),機(jī)會(huì)和威脅,從而將公司的戰(zhàn)略與公司內(nèi)部資源、外部環(huán)境有機(jī)結(jié)合。
6)ASIC行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略/策略分析。包括對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃、研發(fā)動(dòng)向、競(jìng)爭(zhēng)策略、投融資方向等進(jìn)行分析。
ASIC行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析報(bào)告有助于客戶了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手發(fā)展以及認(rèn)清自身競(jìng)爭(zhēng)地位。客戶在確立了重要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手以后,就需要對(duì)每一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手做出盡可能深入、詳細(xì)的分析,揭示出每個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)、基本假設(shè)、現(xiàn)行戰(zhàn)略和能力,并判斷其行動(dòng)的基本輪廓,特別是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)行業(yè)變化,以及當(dāng)受到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手威脅時(shí)可能做出的反應(yīng)。
中信證券研報(bào)稱,伴隨著AI Agent技術(shù)的發(fā)展,2025年以來(lái)AI推理景氣度持續(xù)提升。如:谷歌AI Token推理量于2025年4月增長(zhǎng)至480萬(wàn)億,同比增長(zhǎng)50倍。通過(guò)對(duì)某一架構(gòu)&模型進(jìn)行定制,ASIC(專用集成電路)芯片相較于GPU可以做到更低的功耗&更低的成本。從產(chǎn)品需求的角度來(lái)看:預(yù)計(jì)未來(lái)伴隨著AI在搜索排序、推薦、SaaS等領(lǐng)域中的落地,ASIC產(chǎn)品依賴更低的成本和功耗,行業(yè)發(fā)展有望得到支撐。從產(chǎn)品供應(yīng)角度來(lái)看,我們判斷未來(lái)ASIC行業(yè)有望保持寡頭壟斷的競(jìng)爭(zhēng)格局,且以美國(guó)供應(yīng)商為主。同時(shí),為了保證產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力,ASIC需要緊跟英偉達(dá)的產(chǎn)品節(jié)奏,所以會(huì)更加注重堆料,體現(xiàn)在制程、HBM、配套網(wǎng)絡(luò)等層面。
中信證券研報(bào)稱,隨著AI推理和訓(xùn)練需求共振,以及ASIC芯片成熟,AI網(wǎng)絡(luò)建設(shè)浪潮再次啟動(dòng)。國(guó)際芯片龍頭Marvell和博通的在手ASIC項(xiàng)目持續(xù)增加,ASIC或?qū)⑴c英偉達(dá)算力卡共同驅(qū)動(dòng)下一輪Capex投入和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)浪潮。從AI投資到AI收入再到AI投資的良性循環(huán)已經(jīng)形成,光模塊、銅纜等互聯(lián)部件更新升級(jí)趨勢(shì)更加明朗,迎來(lái)高景氣。建議關(guān)注在光模塊產(chǎn)業(yè)鏈、銅纜/AEC(Active Electric Cable有源銅纜)等方向布局領(lǐng)先的廠商。