資源行業(yè)投資分析報(bào)告是針對(duì)某個(gè)投資主體在資源行業(yè)的投資行為，就其產(chǎn)品方案、技術(shù)方案、管理、市場(chǎng)以及投入產(chǎn)出預(yù)期進(jìn)行分析和選擇的一個(gè)過(guò)程。 在各個(gè)投資領(lǐng)域中，為降低投資者的投資失誤和風(fēng)險(xiǎn)，每一項(xiàng)投資活動(dòng)都必須經(jīng)過(guò)認(rèn)真、嚴(yán)密的考量與論證。資源投資分析報(bào)告正是利用各種分析評(píng)價(jià)的理論和方法，利用豐富的資料和數(shù)據(jù)，定性與定量相結(jié)合，對(duì)資源行業(yè)投資行為進(jìn)行全方位的分析評(píng)價(jià)。進(jìn)行投資分析的目的是通過(guò)對(duì)資源行業(yè)投資項(xiàng)目的技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)等方面的分析和評(píng)價(jià)，并通過(guò)預(yù)期的投資收益以及相關(guān)的投資風(fēng)險(xiǎn)有多大，進(jìn)而做出相應(yīng)的投資決策。對(duì)投資者而言，資源行業(yè)投資分析報(bào)告是一個(gè)投資決策的輔助工具，它可為投資者或決策層提供一個(gè)全面、系統(tǒng)、客觀的綜合分析平臺(tái)。
資源投資分析報(bào)告主要內(nèi)容包括，行業(yè)內(nèi)涵簡(jiǎn)介、行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析、行業(yè)供需現(xiàn)狀分析、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析、行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)分析、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析、行業(yè)區(qū)域市場(chǎng)分析、行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)分析、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主體分析、行業(yè)市場(chǎng)銷售策略分析、行業(yè)市場(chǎng)前景評(píng)估、行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、行業(yè)區(qū)域市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)分析、行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)分析等。
資源行業(yè)投資分析報(bào)告是投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)的重要依據(jù)，其要求在了解自身投資行為的基礎(chǔ)上，對(duì)資源行業(yè)背景、資源行業(yè)宏觀發(fā)展環(huán)境、微觀發(fā)展環(huán)境、相關(guān)產(chǎn)業(yè)、地理位置、資源和能力、SWOT、市場(chǎng)詳細(xì)情況、銷售策略、財(cái)務(wù)詳細(xì)評(píng)價(jià)、項(xiàng)目?jī)r(jià)值估算等進(jìn)行分析研究，更能反映投資行為的前景與價(jià)值性，得出更科學(xué)、更客觀的結(jié)論。
中泰證券研報(bào)稱，科技內(nèi)部分賽道擁擠度較高，但科技風(fēng)格整體并不擁擠，我們跟蹤觀察的科技細(xì)分賽道中，有59.5%的賽道其成交額占科技板塊的比例已超過(guò)近3年的75%水平，而萬(wàn)得科技大類成交額占全A的比例當(dāng)前僅處于近3年的50%分位。建議關(guān)注：科技內(nèi)部交易不擁擠的方向，如港股互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)電子等；受益于聯(lián)儲(chǔ)降息和海外財(cái)政擴(kuò)張的全球定價(jià)資源品，如黃金和銅；海外需求相關(guān)的制造業(yè)。
中信證券指出，近年來(lái)，全球資源民族主義浪潮漸起，資源國(guó)主動(dòng)干預(yù)供給有望為關(guān)鍵礦產(chǎn)帶來(lái)持續(xù)的供給約束及戰(zhàn)略溢價(jià)。從礦產(chǎn)品種來(lái)看，小金屬資源稀缺疊加供給集中度高，或更易受政策約束。從國(guó)別來(lái)看，印尼方面，鎳出口管制在價(jià)值留存方面卓有成效。未來(lái)印尼有望通過(guò)調(diào)整生產(chǎn)配額政策、打擊非法采礦等方式進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)鎳、錫等資源的供給約束。剛果（金）方面，從鈷出口禁令轉(zhuǎn)向更精細(xì)靈活的出口配額制，有望給鈷價(jià)帶來(lái)持續(xù)支撐。美歐方面，雖意圖推動(dòng)關(guān)鍵礦產(chǎn)供給多元化與本土化，但受制于資源、技術(shù)、資金、監(jiān)管等多重困難，短期內(nèi)或難實(shí)現(xiàn)。
中信證券認(rèn)為，從各類資金情況來(lái)看，此輪行情持續(xù)到現(xiàn)在主要的發(fā)起者和推動(dòng)者并非散戶；事實(shí)上本輪行情從起步到加速，核心線索都是圍繞產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和業(yè)績(jī)；既然都是聰明的錢入場(chǎng)占主導(dǎo)地位，就不能執(zhí)迷于類比過(guò)往行情走勢(shì)。隨著2020~2021年發(fā)行的產(chǎn)品整體步入盈虧平衡區(qū)域，市場(chǎng)會(huì)有個(gè)新舊資金接力的過(guò)程；未來(lái)行情的延續(xù)需要的是新的配置線索，而不是拘泥于“錢多”和流動(dòng)性。配置上，建議繼續(xù)聚焦資源、創(chuàng)新藥、游戲和軍工，開始關(guān)注化工，逐步增配一些“反內(nèi)卷+出?！逼贩N，9月消費(fèi)電子板塊也值得關(guān)注。
國(guó)金證券發(fā)布策略研報(bào)稱，當(dāng)前A股市場(chǎng)在政策主題推動(dòng)下逼近“924行情”高點(diǎn)，但核心驅(qū)動(dòng)已轉(zhuǎn)向?qū)ζ髽I(yè)ROE見底回升的樂(lè)觀預(yù)期。該行預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)需求端政策仍是“以穩(wěn)為主”，更大的需求增量來(lái)自于海外。盡管估值修復(fù)節(jié)奏搶跑基本面，但個(gè)股與行業(yè)分化顯著，順周期板塊(如食品飲料、煤炭、石油石化)仍處修復(fù)早期，市場(chǎng)整體下行風(fēng)險(xiǎn)可控。資產(chǎn)配置方面，該行建議聚焦上游資源品、資本品、非銀金融及民生相關(guān)消費(fèi)板塊。
6月20日下午，由上海數(shù)據(jù)交易所、上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院（高金/SAIF）共同主辦的中國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值化高峰論壇在滬舉辦。會(huì)上，《中國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表跟蹤報(bào)告》發(fā)布，系統(tǒng)梳理數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表與價(jià)值實(shí)現(xiàn)生態(tài)體系。報(bào)告表示，根據(jù)上市公司披露的2024年年度報(bào)告， A股有100家上市公司披露了數(shù)據(jù)資源入表的相關(guān)事項(xiàng)，共涉及入表金額21.64億元。非上市公司方面，根據(jù)課題組不完全統(tǒng)計(jì)，截至2025年3月31日，國(guó)內(nèi)已有330家非上市公司披露了數(shù)據(jù)資源入表情況，其中地方國(guó)企275家，民營(yíng)企業(yè)45家，央企8家，事業(yè)單位2家，已獲得融資金額14.17億元。
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