資源行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析報(bào)告主要是分析資源行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r以及未來發(fā)展趨勢(shì)。
主要的分析點(diǎn)包括：
1）資源行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)品分析。包括企業(yè)的產(chǎn)品類別、產(chǎn)品檔次、產(chǎn)品技術(shù)、主要下游應(yīng)用行業(yè)、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)等。
2）資源行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)狀況。一般采用BCG矩陣分析方法，通過BCG矩陣分析出資源在該企業(yè)中屬于哪種業(yè)務(wù)類型。
3）資源行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。分析點(diǎn)主要包括該企業(yè)的收入情況、利潤(rùn)情況、資產(chǎn)負(fù)債情況等；同時(shí)還包括該企業(yè)的發(fā)展能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力以及盈利能力等。
4）資源行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)市場(chǎng)占有率分析。主要是調(diào)查統(tǒng)計(jì)分析各個(gè)企業(yè)該業(yè)務(wù)占資源行業(yè)的收入比重。
5）資源行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析。通常采用SWOT分析方法，用來確定企業(yè)本身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，機(jī)會(huì)和威脅，從而將公司的戰(zhàn)略與公司內(nèi)部資源、外部環(huán)境有機(jī)結(jié)合。
6）資源行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略/策略分析。包括對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展規(guī)劃、研發(fā)動(dòng)向、競(jìng)爭(zhēng)策略、投融資方向等進(jìn)行分析。
資源行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析報(bào)告有助于客戶了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手發(fā)展以及認(rèn)清自身競(jìng)爭(zhēng)地位?？蛻粼诖_立了重要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手以后，就需要對(duì)每一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手做出盡可能深入、詳細(xì)的分析，揭示出每個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)、基本假設(shè)、現(xiàn)行戰(zhàn)略和能力，并判斷其行動(dòng)的基本輪廓，特別是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)行業(yè)變化，以及當(dāng)受到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手威脅時(shí)可能做出的反應(yīng)。
中泰證券研報(bào)稱，科技內(nèi)部分賽道擁擠度較高，但科技風(fēng)格整體并不擁擠，我們跟蹤觀察的科技細(xì)分賽道中，有59.5%的賽道其成交額占科技板塊的比例已超過近3年的75%水平，而萬得科技大類成交額占全A的比例當(dāng)前僅處于近3年的50%分位。建議關(guān)注：科技內(nèi)部交易不擁擠的方向，如港股互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)電子等；受益于聯(lián)儲(chǔ)降息和海外財(cái)政擴(kuò)張的全球定價(jià)資源品，如黃金和銅；海外需求相關(guān)的制造業(yè)。
中信證券指出，近年來，全球資源民族主義浪潮漸起，資源國(guó)主動(dòng)干預(yù)供給有望為關(guān)鍵礦產(chǎn)帶來持續(xù)的供給約束及戰(zhàn)略溢價(jià)。從礦產(chǎn)品種來看，小金屬資源稀缺疊加供給集中度高，或更易受政策約束。從國(guó)別來看，印尼方面，鎳出口管制在價(jià)值留存方面卓有成效。未來印尼有望通過調(diào)整生產(chǎn)配額政策、打擊非法采礦等方式進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)鎳、錫等資源的供給約束。剛果（金）方面，從鈷出口禁令轉(zhuǎn)向更精細(xì)靈活的出口配額制，有望給鈷價(jià)帶來持續(xù)支撐。美歐方面，雖意圖推動(dòng)關(guān)鍵礦產(chǎn)供給多元化與本土化，但受制于資源、技術(shù)、資金、監(jiān)管等多重困難，短期內(nèi)或難實(shí)現(xiàn)。
中信證券認(rèn)為，從各類資金情況來看，此輪行情持續(xù)到現(xiàn)在主要的發(fā)起者和推動(dòng)者并非散戶；事實(shí)上本輪行情從起步到加速，核心線索都是圍繞產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和業(yè)績(jī)；既然都是聰明的錢入場(chǎng)占主導(dǎo)地位，就不能執(zhí)迷于類比過往行情走勢(shì)。隨著2020~2021年發(fā)行的產(chǎn)品整體步入盈虧平衡區(qū)域，市場(chǎng)會(huì)有個(gè)新舊資金接力的過程；未來行情的延續(xù)需要的是新的配置線索，而不是拘泥于“錢多”和流動(dòng)性。配置上，建議繼續(xù)聚焦資源、創(chuàng)新藥、游戲和軍工，開始關(guān)注化工，逐步增配一些“反內(nèi)卷+出?！逼贩N，9月消費(fèi)電子板塊也值得關(guān)注。
國(guó)金證券發(fā)布策略研報(bào)稱，當(dāng)前A股市場(chǎng)在政策主題推動(dòng)下逼近“924行情”高點(diǎn)，但核心驅(qū)動(dòng)已轉(zhuǎn)向?qū)ζ髽I(yè)ROE見底回升的樂觀預(yù)期。該行預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)需求端政策仍是“以穩(wěn)為主”，更大的需求增量來自于海外。盡管估值修復(fù)節(jié)奏搶跑基本面，但個(gè)股與行業(yè)分化顯著，順周期板塊(如食品飲料、煤炭、石油石化)仍處修復(fù)早期，市場(chǎng)整體下行風(fēng)險(xiǎn)可控。資產(chǎn)配置方面，該行建議聚焦上游資源品、資本品、非銀金融及民生相關(guān)消費(fèi)板塊。
6月20日下午，由上海數(shù)據(jù)交易所、上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院（高金/SAIF）共同主辦的中國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值化高峰論壇在滬舉辦。會(huì)上，《中國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表跟蹤報(bào)告》發(fā)布，系統(tǒng)梳理數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表與價(jià)值實(shí)現(xiàn)生態(tài)體系。報(bào)告表示，根據(jù)上市公司披露的2024年年度報(bào)告， A股有100家上市公司披露了數(shù)據(jù)資源入表的相關(guān)事項(xiàng)，共涉及入表金額21.64億元。非上市公司方面，根據(jù)課題組不完全統(tǒng)計(jì)，截至2025年3月31日，國(guó)內(nèi)已有330家非上市公司披露了數(shù)據(jù)資源入表情況，其中地方國(guó)企275家，民營(yíng)企業(yè)45家，央企8家，事業(yè)單位2家，已獲得融資金額14.17億元。
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