中國(guó)報(bào)告大廳網(wǎng)訊，截至2025年8月21日，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)呈現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。在保障性住房供給加速的背景下，公積金政策成為地方政府優(yōu)化居住成本、吸引人才及穩(wěn)定市場(chǎng)的核心工具。近期成都出臺(tái)的新政顯示，通過(guò)降低首付比例、提升貸款額度等措施，公積金制度正發(fā)揮更直接的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)作用，并為其他城市提供了可借鑒的競(jìng)爭(zhēng)策略框架。

  一、公積金首付比例下調(diào)至15%，凸顯保障性住房市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

  中國(guó)報(bào)告大廳發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)公積金行業(yè)市場(chǎng)深度研究與戰(zhàn)略咨詢分析報(bào)告》指出，成都市將購(gòu)買保障性住房的公積金貸款最低首付款比例從20%降至15%，這一調(diào)整顯著降低了剛需群體的購(gòu)房門檻。對(duì)比全國(guó)主要城市30%-40%的常規(guī)首付要求，成都新政通過(guò)縮小資金壓力差距，在保障房領(lǐng)域形成價(jià)格優(yōu)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，該政策使購(gòu)房者初始資金需求減少約16.7%，直接提升了本地市場(chǎng)對(duì)潛在購(gòu)房者的吸引力。

  二、公積金貸款額度提升至單人90萬(wàn)/雙人150萬(wàn)，強(qiáng)化區(qū)域住房金融競(jìng)爭(zhēng)力

  成都同步將單繳存職工最高貸款限額從60萬(wàn)元提高至90萬(wàn)元，雙繳存家庭則突破性地達(dá)到150萬(wàn)元。這一調(diào)整使公積金可覆蓋保障房總價(jià)的85%以上（假設(shè)房?jī)r(jià)中位數(shù)為240萬(wàn)元），顯著高于全國(guó)70%的平均水平。政策設(shè)計(jì)通過(guò)擴(kuò)大資金杠桿效應(yīng)，在不增加個(gè)人負(fù)債成本的前提下，直接對(duì)沖了商業(yè)銀行貸款利率上浮帶來(lái)的購(gòu)房壓力，體現(xiàn)了公積金制度在區(qū)域住房金融體系中的戰(zhàn)略定位。

  三、支持“又提又貸”與代際互助，構(gòu)建全周期公積金使用場(chǎng)景

  新政明確允許繳存人同時(shí)提取公積金支付首付并申請(qǐng)貸款（又提又貸），并開放直系親屬賬戶余額共享功能。這一組合政策將公積金的流動(dòng)性管理效率提升30%，有效解決傳統(tǒng)模式下資金使用時(shí)間沖突問(wèn)題。代際互助條款更突破了原有“家庭成員需共同購(gòu)房”的限制，通過(guò)跨代賬戶聯(lián)動(dòng)增強(qiáng)了公積金制度的社會(huì)保障屬性，在老齡化社會(huì)背景下形成了獨(dú)特的政策競(jìng)爭(zhēng)力。

  四、租房與購(gòu)房銜接機(jī)制創(chuàng)新，“由租轉(zhuǎn)購(gòu)”降低市場(chǎng)轉(zhuǎn)換成本

  針對(duì)青年群體居住需求，成都建立公積金租賃提取額度直接抵扣購(gòu)房首付的通道，并對(duì)連續(xù)繳存滿2年的承租戶給予3萬(wàn)元額外貸款優(yōu)惠。這種“租房-購(gòu)房”政策閉環(huán)設(shè)計(jì)，使公積金在全生命周期中發(fā)揮持續(xù)性支持作用，預(yù)計(jì)可減少約15%的年輕人群體因資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題放棄購(gòu)房的情況，進(jìn)一步鞏固了城市人才留存能力。

  五、競(jìng)爭(zhēng)分析視角下：成都模式對(duì)全國(guó)住房市場(chǎng)的示范效應(yīng)

  從區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)維度觀察，成都在保障房領(lǐng)域的公積金政策組合已形成“低門檻+高額度+全周期”的差異化優(yōu)勢(shì)矩陣。其通過(guò)首付比例與貸款額度的階梯式調(diào)整（較2023年分別降低5%、提升50%），在不增加財(cái)政支出的前提下實(shí)現(xiàn)了對(duì)商業(yè)銀行信貸資源的競(jìng)爭(zhēng)性分流，為同類城市提供了低成本吸引購(gòu)房需求的政策范本。數(shù)據(jù)顯示，新政實(shí)施后首周咨詢量增長(zhǎng)240%，簽約轉(zhuǎn)化率提升至18%，印證了制度優(yōu)化對(duì)市場(chǎng)預(yù)期的有效引導(dǎo)作用。

  成都此次公積金政策調(diào)整通過(guò)精準(zhǔn)降低購(gòu)房成本門檻、創(chuàng)新資金使用場(chǎng)景及構(gòu)建全周期支持體系，在保障性住房領(lǐng)域打造了兼具競(jìng)爭(zhēng)力與可持續(xù)性的政策模板。其將首付比例壓縮至15%、貸款額度上限突破百萬(wàn)元等核心舉措，不僅緩解了剛需群體的經(jīng)濟(jì)壓力，更通過(guò)制度設(shè)計(jì)強(qiáng)化了公積金在區(qū)域住房金融市場(chǎng)的戰(zhàn)略地位。隨著全國(guó)多地陸續(xù)跟進(jìn)類似改革，此類政策組合將成為衡量城市居住競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵指標(biāo)，并推動(dòng)國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入“公積金主導(dǎo)型”需求激活新階段。

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